Кредитування бізнесу в Україні продовжує відновлюватися, а банки фіксують зміну попиту. Компанії й надалі користуються програмами з державною підтримкою, але інтерес дедалі більше зміщується до комбінованих продуктів і ринкових позик, які фінансують ліквідність, обладнання, модернізацію та розширення.
Дані Національного банку показують зростання чистих гривневих корпоративних кредитів у 2025 році, зокрема у сегменті малого бізнесу. Найактивнішими позичальниками залишаються торгівля, агросектор, харчова промисловість, машинобудування, логістика та енергетика. Компанії все ще обережні, але попит на кредити з інвестиційною складовою зростає.
Від ліквідності до проєктів розвитку
Оборотний капітал залишається одним із найбільш затребуваних напрямів. Кредитні лінії дають змогу використовувати лише потрібну частину погодженого ліміту, тому відсотки нараховуються не на всю суму, а на фактично використані кошти. Це підходить для сезонних закупівель, запасів, розривів у платежах і короткострокового управління ліквідністю.
Інвестиційні кредити мають іншу логіку. Їх беруть для придбання обладнання, реконструкції, будівництва об’єктів, енергомодернізації або розширення виробництва. Банки зазвичай очікують власної участі позичальника, ліквідної застави та переконливого бізнес-плану з розрахунками рентабельності, грошового потоку і строків окупності.
В умовах війни оцінка ризиків стала жорсткішою. Банки враховують місце розташування, загрозу обстрілів, надійність логістики, перспективність сектору та фінансову історію позичальника. Проєкти в енергетиці, промисловості та інфраструктурі можуть проходити додаткову перевірку, але саме вони залишаються важливими для економічної стійкості.
Поширюється гібридне фінансування. Банки поєднують ринкові позики з державними програмами та гарантіями міжнародних інституцій, щоб зменшити ризики й запропонувати прийнятніші умови. Для компаній це робить фінансування реалістичнішим, а для банків допомагає зберігати якість портфеля.
Ширший тренд — персоналізація. Українські банки дедалі частіше оцінюють не лише баланс, а й бізнес-модель, галузеву стратегію, мету інвестицій і стійкість грошових потоків. Тому кредит стає менш механічним і більше прив’язаним до того, як компанія планує зростати попри невизначеність.
