2025 рік для банківської системи України виглядає парадоксально: сильні фінансові результати поєдналися з піковими навантаженнями та дорожчою стійкістю. Бізнес активніше залучав фінансування, якість активів покращилася, а прибутковість залишалася високою.
Для інвесторів і фіндиректорів ключове питання на 2026 рік інше: чи залишиться кредит доступним за прийнятною ціною, коли податкові та регуляторні вимоги можуть посилитися.
Що реально показав 2025
Є ознаки не лише короткого відскоку, а й структурного покращення. Портфель кредитів бізнесу зріс на 20 відсотків і додав близько 153 млрд грн за десять місяців. Частка NPL опустилася приблизно до 25 відсотків, а прибуток сектору до оподаткування перевищив 2024 рік на 4,3 відсотка та був у рази вищим за 2021.
- Попит живий: компаніям потрібні обігові кошти і інвестиційні кредити навіть у воєнних умовах.
- Ризик менеджмент сильніший: нижчі NPL свідчать про якісніше кредитування та реструктуризації.
- Операційна місткість має межу: пікові навантаження піднімають витрати на персонал, процеси і безпеку.
Прихований тиск: витрати і стискання маржі
У 2024–2025 витрати почали зростати швидше за доходи. Ресурс економії, на якому система трималася у 2022–2023, фактично вичерпано. На тлі зниження облікової ставки процентна маржа поступово звужується, і конкуренція зміщується в якість сервісу та відбір ризику.
До чого готуватися у 2026
У 2026 році можливий жорсткіший режим: повернення 50 відсотків податку на прибуток, додаткові буфери капіталу та ймовірне посилення резервування за залученими коштами. Це може охолодити кредитування саме тоді, коли економіці потрібне дешевше і довше фінансування для відновлення.
- Для бізнесу: банки сильніше відрізнятимуть позичальників за прозорістю, заставою, експортним потоком і якістю управління.
- Для інвесторів: важливі банки зі стійкими комісійними доходами, грамотним плануванням капіталу і дисципліною ціноутворення ризику.
- Для угод: закладайте консервативні сценарії рефінансування та готуйте резервні джерела ліквідності.
У 2026 році виграють компанії, які будують з банками довгострокову модель співпраці: чиста звітність, прогнозовані процеси та чіткий інвестплан напряму конвертуються в кращі умови.
