分散投資は基本的な防御策であり続ける
投資家は市場リスクを完全に消すことはできないが、一つの判断ミスによる損失を抑えることはできる。分散とは、資本を複数の資産、分野、地域に配分し、一つの弱いポジションが全体を壊さないようにする考え方である。
第一の層は資産クラスの分散で、株式、国債・社債、ETF、貴金属、現金性商品などをリスク許容度に応じて組み合わせる。第二の層は分野の分散で、技術、金融、医療、エネルギー、消費関連などを一つの流行テーマに偏らせないことである。
第三の層は地域である。複数国の企業や市場に投資することで、一つの経済の問題による影響を減らせる。戦時の不確実性、為替リスク、世界的な変動が重なるウクライナの投資家にとって、この考え方は特に重要だ。
